Banca De Inversión 5g174h

Banca de inversión Sergio Andrés Rodríguez R. 20092020077 Ingeniería económica Universidad Distrital, Noviembre de 2013

Contenido  ¿ Que es la banca de inversión?  ¿A que se dedica la banca de inversión?  Servicios ofertados

 Objetivos de los bancos de inversión  Estructura organizacional  Conceptos de su estructuración financiera  Banca de inversión en Colombia

 Ejemplos de banca de inversión en Colombia  Crisis financiera del 2008 y su efecto sobre la banca de inversión  Criticas al sistema de banca de inversión  Conclusiones

 Bibliografia consultada

¿ Que es la banca de inversión? “Se entiende por banca de inversión, aquella especializada en operaciones de adquisición, venta, toma de participaciones, asesoramiento, intermediación de valores de renta fija y variable, actividades del banco agente y de ingeniería financiera para proyectos concretos o de financiación global de empresas.” Por lo tanto sus actividades se encuentran principalmente enfocadas en aquellos clientes que requieren de servicio de asesoramiento y grandes sumas de capital tales como estados gubernamentales y empresas privadas.

¿A que se dedica la banca de inversión? “Son los bancos juegan el rol de intermediarios entre los inversionistas y los s del capital, en lugar de intermediar la relación entre depositantes y prestatarios. También incluye actividades lucrativas como consejos financieros, uniones y compras, emisiones y manejos de fondos de inversión.” Su mayor labor es la facilitación del comercio por medio de la intermediación en el intercambio de valores.

Servicios ofertados  Consecución de capital  Manejo de capital  Consejería profesional  En títulos de valores  Desarrollo corporativo  Consejería de inversiones

 Mercado de dinero y de capitales  Entre otros incluyendo la banca comercial según la legislación.

Objetivos de los bancos de inversión El objetivo de los bancos de inversión no es primordialmente el de captar dineros del público a través de los sistemas tradicionales como lo hacen los bancos comerciales por medio de productos y servicios que ofrecen en sus secciones de ahorros y comerciales, la función de los bancos de inversión está encaminada a financiar y asesorar operaciones y/o servicios a cualquier empresa.

Estructura organizacional

Front office

Middle office

Back office

• o directo con el cliente • Venta de servicios

• Manejo de servicios financiero • Estructuras de control

• Gestion propia • Apoyo de negocio

Conceptos de la estructuración financiera Es la composición de los recursos financieros de la banca se dividen en:  Fideicomisos y titulación  Financiación de proyectos  Estructuración y gestión de fusiones y adquisiciones  Financiamiento internacional  Clasificación de instrumentos financieros  Análisis de riesgos

 Bancas de inversión mas importantes del mundo

Fideicomisos y titulación Se incide en la parte conceptual y legal de los diferentes tipos de fideicomisos y se complementa con el modelamiento financiero de un fideicomiso de titulación a fin de estimar los flujos de caja relevantes, el costo efectivo de la operación, los ratios de cobertura, entre otros.

Financiación de proyectos

Es uno de los sistemas de financiamiento más utilizado en el desarrollo de grandes proyectos de inversión y obras de infraestructura. El curso presenta los conceptos y aplicaciones de esta particular estructuración financiera que permite obtener los fondos de terceros sin generar mayores riesgos

Gestión de las fusiones y adquisiciones analizar y entender las diversas razones estratégicas y operativas que validan la adquisición y la fusión de empresas, así como estimar la potencial creación de valor mediante estas operaciones.

Financiamiento internacional

Se analizan las diferentes operaciones e instrumentos que tienen las empresas del medio para acceder al financiamiento en los diferentes mercados internacionales.

Clasificación de instrumentos financieros Criterios estratégicos y financieros y los procesos involucrados en las clasificaciones del riesgo empresarial y de los diferentes instrumentos financieros, así como su importancia en la emisión y colocación de activos financieros.

Análisis de riesgos istración y control de créditos, desde el punto de vista de la propia entidad así como de los diferentes organismos de control externos a los que se encuentran sometidas.

Bancas de inversión mas importantes del mundo Posición

Compañía

Ganancias en millones de dólares

1.

JP Morgan Chase

$5,467.07

2.

Bank of America

$4,600.05

3.

Goldman Sachs

$4,150.52

4.

Morgan Stanley

$3,740.89

5.

Citi

$3,617.11

6.

Credit Suisse

$3,442.95

7.

Deutsche Bank

$3,319.32

8.

Barclays

$3,232.53

9.

UBS

$2,197.52

10.

Wells Fargo

$1,894.03

*Estadisitica tomada a Diciembre de 2012

Banca de inversión en Colombia En Colombia existen mas de 18 bancas de inversión, la Superintendencia Bancaria no le compete ejercer control sobre los establecimientos y empresas que en el mercado desarrollen operaciones de banca de inversión, y en lo que a las sociedades fiduciarias y corporaciones financieras se refiere, no existe indicadores especiales que establezcan el índice de concentración del mercado en esa materia específica.

Ejemplos de banca de inversión en Colombia En Colombia hay distintas entidades que ofrecen la banca de inversión como:

Helm ofrece productos y servicios en las áreas de banca inversiones, leasing, seguros y fiduciaria. Además, opera como comisionista de Bolsa.

Valfinanzas Boutique de finanzas corporativas y banca de inversión en Colombia Tienen como principio establecer relaciones de largo plazo con

Crisis financiera del 2008 y su efecto sobre la banca de inversión

• Una burbuja inmobiliaria deriva en una crisis de liquides

Crisis hipotecaria de 2006

Crisis del sector • Bancas como Lehman Brothers se declaran en quiebra

• Las entidades en quiebra fueron divididas y vendidas algunas convirtiéndose en bancos comerciales

Protección crediticia

Criticas al sistema de banca de inversión Al manejar grandes cantidades de capital se a mencionado la presencia de grandes deficiencias en el sistema que incluyen conflictos de intereses percibidos, grandes paquetes de pago, el comportamiento de cartel o oligopolios, además de la oscuridad que se le da la manejo de ciertas transacciones

Conclusiones  El sistema de banca de inversión permite el dinámico a capital por parte de las empresas y demás entidades facilitando las transacciones de mercado  Los bancos de inversión ofrecen adicionalmente servicios de asesorías que permiten minimizar el riesgo en las empresas  A pesar de no estar exento de deficiencias el sistema de banca de inversión es una forma eficiente de apoyar el mercado.  El efecto de la crisis de 2008 en este sector indica que incluso tomando grandes medidas de precaución el sistema bancario no esta exento de riesgos.

Bibliografía consultada  Diccionario enciclopédico profesional de finanzas y banca, Instituto Superior de Técnicas y Prácticas Bancarias. Tomo 1, primera Ed. 1992  Doctrinas y Conceptos Financieros, Súper intendencia financiera [online] disponible en: http://www.superfinanciera.gov.co/web_valores/  BNAmericas [online] disponible en: http://www.bnamericas.com/company-profile/es/Helm_Bank_S,A,Helm_Bank  Esan business [online] disponible en: http://www.esan.edu.pe/maestrias/finanzas/estructuracurricular/menciones-de-especializacion-1/banca-de-inversion-yestructuracion-financiera/

Bibliografía consultada  League tables (Estadísticas) http://markets.ft.com/investmentBanking/tablesAndTrends.asp?ftauth=137 2865806660  Francy barrios arévalo Carlos Alberto Beltrán Durán, evolución del mercado de capitales colombiano 2007 [documento online] disponible en: http://repository.lasalle.edu.co/bitstream/10185/11706/2/10011208.pdf

Gracias por su atención